天津金交所挂牌定向融资什么是定向融资计划定向融资计划特点

一、什么是定向融资计划

定向融资计划一般是指依法成立的企事业单位法人、合伙企业或其他经济组织向特定投资者发行，约定在一定期限内还本付息的投融资工具。其本质是经或各地方金融办或人民政F审核批准，以支持实体经济发展为目的，遵守相关法律法规、政策规定开展的促进多层次交易市场发展的业务。要了解这类产品，首先要了解它的交易场所，即各大“金融资产交易所”、“金融资产交易中心”、“资产交易中心”。此类区域交易市场，设立时间多集中于国家大力推行金融改革的2014年，多由当地省级或地市级产权交易所、股权交易所或其他国有企业参股或控股，设立依据一般为省（直辖市、计划单列市）金融办或人民政F的批复，其中名称为“金融资产交易所”的，目前的审批单位更是升级为了，这也说明此类交易场所，必须首先得到地方政F和国家层面的认可。

二、定向融资计划特点

① 定向融资计划采用备案制；

② 直接融资方式；

③ 采用非公开的方式募集，备案的定向融资计划投资者人数不超过200人；

④ 采用合格投资者制度；

⑤ 方案设计灵活，可做结构化设计，可附选择权等；

⑥ 要求发行人提供一定的内外部增信措施；

⑦ 产品存续期间有适当的信息披露要求；

⑧ 定向融资计划的参与机构主要包含：承销商、会计师事务所、律师事务所、受托管理人、增信方、共管方。

三、各参与方权责

1、某金交中心是什么单位，在定向融资计划中担当什么角色？

① 某金交中心为定向融资计划的备案机构；

② 定向融资计划发行完成后，需在某金交中心登记共管；

③ 定向融资计划需通过某金交中心网站或合格投资人专区披露相关公告；

2、谁是定向融资计划的管理人，谁在跟进融资方的还款计划？

定向融资计划采用了受托管理人制度，产品存续期间根据受托管理协议的约定由受托管理人履行受托义务。

3、若融资方违约，债权人如何维权？

如融资方违约，担保方（如有）需要代为偿付或者处置抵质押担保物（如有）进行偿付。

定向融资计划受托管理人及备案机构某金交中心，会协助计划投资人向计划发行人维权。

定向融资计划的本金及年化业绩，由受托管理人跟进执行，备案机构某金交中心会督导。